Commercial Bank of Dubai Raises USD $500 Million in Inaugural Green Bond Issuance

Commercial Bank of Dubai (CBD) is pleased to announce the successful issuance of its inaugural green bond, raising USD $500 million and marking a significant milestone in the bank's commitment to sustainable finance during the UAE Year of Sustainability.

The five-year bond, with a coupon rate of 5.319%, was priced at 140 basis points over Treasuries. The issuance generated substantial interest from investors following a well-received global road show. The final order book delivered an impressive price tightening of 35 basis points from the initial price thoughts (IPTs), representing the strongest spread tightening this year for a MENA conventional FI issuance. 

This remarkable demand showcases the confidence placed by local, regional, and international investors in CBD's strong and sustained financial performance and Environmental, Social, and Governance (ESG) approach, further emphasizing the growing importance of sustainable investment opportunities.

CBD has integrated ESG considerations into its corporate strategy, and will continue to actively support initiatives that promote environmental sustainability and contribute to a more sustainable and inclusive society and economy aligned to the sustainability ambitions of the UAE.

Dr. Bernd van Linder, Chief Executive Officer of Commercial Bank of Dubai, stated, "This successful issuance of CBD's inaugural green bond underscores our strategic dedication to long-term sustainability and our proactive approach in addressing environmental challenges. By supporting the UAE's sustainability ambitions and contributing to a greener future, we are aligning ourselves with global environmental goals and driving sustainable finance to help foster a more resilient economy."

The proceeds from the green bond issuance will be exclusively allocated to financing projects adhering to the criteria outlined in CBD's Sustainable Finance Framework. Eligible initiatives include renewable energy, green buildings, clean transportation and pollution prevention and control. This framework aligns with the United Nations Sustainable Development Goals, including but not limited to clean energy, sustainable infrastructure, and climate action. It follows the International Capital Markets Association (ICMA) Green Bond Principles, ensuring transparency and credibility. CBD obtained a 'Second Party Opinion' to verify the sustainability quality of the framework and its alignment with Green Bond Principles.

أعلن بنك دبي التجاري، أحد البنوك الوطنية الرائدة في دولة الإمارات العربية المتحدة، عن الإطلاق الناجح لأول إصداراته من السندات الخضراء، حيث تم جمع مبلغ 500 مليون دولار أمريكي لهذه السندات، ما يمثل علامة فارقة في التزام البنك بالتمويل المستدام خلال عام الاستدامة.

تم تسعير السندات بأجل خمس سنوات، والتي يبلغ معدل فائدتها الثابت 5.319٪، بسعر 140 نقطة أساس فوق نسبة عائدات الخزينة. وقد شهد الإصدار إقبالاً كبيراً من المستثمرين خاصة بعد العروض الترويجية العالمية التي لاقت اهتماماً كثيراً. وشهد السعر النهائي لطلبات الاكتتاب تشديداً مثيراً بمقدار 35 نقطة أساس من السعر الأولي المطروح، وهو ما يمثل أقوى تشديد في فروق الأسعار هذا العام لإصدار مؤسسة مالية تقليدية في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا.

ويعكس هذا الاهتمام الملحوظ على السندات، الثقة القوية التي يوليها المستثمرون المحليون والإقليميون والدوليون في الأداء المالي القوي والمستدام لبنك دبي التجاري علاوة على نهجه البيئي والاجتماعي وحوكمة الشركات، مما يؤكد على الأهمية المتزايدة لفرص الاستثمار المستدامة.

ويضع البنك الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات في صدارة استراتيجيته المؤسسية، حيث يواصل دعمه الفعال للمبادرات التي تعزز الاستدامة البيئية وتساهم في اقتصاد أكثر استدامة وشمولية، يتماشى وطموحات الاستدامة في دولة الإمارات العربية المتحدة.

وقال الدكتور بيرند فان ليندر، الرئيس التنفيذي لبنك دبي التجاري: "يؤكد هذا الإطلاق الناجح لأول إصداراتنا من السندات الخضراء على التزامنا الاستراتيجي بالاستدامة على المدى الطويل ونهجنا السباق في مواجهة التحديات البيئية. ومن خلال دعم طموحات الاستدامة في دولة الإمارات العربية المتحدة والمساهمة في مستقبل أخضر أكثر، فإننا نلتزم بالأهداف البيئية العالمية والريادة في التمويل المستدام، لدعم الجهود في تعزيز اقتصاد أكثر مرونة وصموداً في مواجهة تغير المناخ".

وسيتم تخصيص عائدات إصدار السندات الخضراء حصرياً لتمويل المشاريع التي تلتزم بالمعايير المذكورة في إطار التمويل المستدام لبنك دبي التجاري، والتي تشمل مبادرات الطاقة المتجددة، والمباني الخضراء، والنقل النظيف، والحصول على التعليم، ومنع التلوث ومكافحته. ويتوافق هذا الإطار مع أهداف الأمم المتحدة للتنمية المستدامة، بما في ذلك الطاقة النظيفة والبنية التحتية المستدامة والعمل المناخي، وهي تتبع مبادئ السندات الخضراء الصادرة عن الرابطة الدولية لأسواق رأس المال (ICMA)، مما يضمن الشفافية والمصداقية. وقد حصل بنك دبي التجاري على "رأي الطرف الثاني" للتحقق من جودة استدامة الإطار ومواءمته مع مبادئ السندات الخضراء.